Chính sách tài khóa liên ngành trong các mô hình kinh tế vĩ mô: Giới thiệu và các giải pháp thay thế chính

trừu tượng

Nghiên cứu được báo cáo trong bộ ba tài liệu này tập trung vào các giả định khác nhau về hành vi giữa các nhà hoạch định chính sách của chính phủ. Đặc biệt, chúng tôi nghiên cứu kỹ lưỡng các đặc điểm kỹ thuật thay thế của các quy tắc đóng cửa tài khóa liên ngành và tác động của chúng đến hiệu quả của các chính sách kinh tế vĩ mô. Trong bài báo đầu tiên này, chúng tôi giới thiệu chủ đề, đưa ra các quan sát chung về các chức năng phản ứng chính sách, và sau đó xác định các khả năng chính cho các quy tắc đóng tài khóa giữa các mục tiêu. Chúng tôi tập trung vào các loại quy tắc tài khóa thay thế cho đến nay đã được đưa vào các mô hình kinh tế vĩ mô thực nghiệm hiện có. Bài báo thứ hai trong loạt bài này sử dụng mô hình tăng trưởng nhỏ để nghiên cứu ý nghĩa lý thuyết của các quy luật liên vùng này. Bài báo thứ ba mô tả mô hình kinh tế vĩ mô thực nghiệm hai khu vực dựa trên các phương trình của Hoa Kỳ trong mô hình đa quốc gia của nhân viên IMF, MULTIMOD, và báo cáo kết quả mô phỏng về các quy tắc đóng tài khóa thay thế được thực hiện trong bản tóm tắt đó của MULTIMOD. Nghiên cứu nhấn mạnh kết luận rằng, trong bất kỳ mô hình kinh tế vĩ mô nào, hậu quả đối với nền kinh tế quốc gia của một cú sốc hoặc hành động chính sách có thể được điều chỉnh đáng kể bởi chức năng phản ứng tài khóa giữa các mục tiêu được sử dụng trong mô hình. Điểm này áp dụng cho mọi giới hạn thời gian — thời gian ngắn và trung bình cũng như trạng thái ổn định trong dài hạn. Do đó, những người xây dựng và sử dụng các mô hình kinh tế vĩ mô cần phải chú ý cẩn thận hơn đến các chức năng phản ứng tài khóa so với những gì họ thường có trong quá khứ.